ГЛАВА 2.  

Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

 

2.1.  АНАЛИЗ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОСНОВНЫХ  ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ  ФОНДОВ

 

2.1.1.  Анализ объёма, состава, структуры и динамики основных средств

 

Производственно-хозяйственная деятельность предприятий обеспечивается не только за счёт использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, большая роль здесь подлежит основным фондам. Это средства труда и материальные условия процесса труда, благодаря чему и осуществляется процесс производства (деятельность предприятия).

Экономическая эффективность производства во многом зависит от степени использования основных фондов. Улучшение использования основных фондов обеспечивает увеличение объёма выпуска продукции, в результате чего сокращается количество общественного труда, затрачиваемого на выпуск единицы продукции.

Основные фонды – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнение работ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев. Не относятся к основным фондам и не учитываются организацией в составе средств в обороте предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев, независимо от их стоимости; а также предметы стоимостью на дату приобретения не более сто кратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу, независимо от срока их полезного использования.

Срок полезного использования – период, в течение которого использование объекта основных фондов призвано приносить доход организации. Для отдельных групп основных фондов срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объёма работ, ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

Основные фонды играют огромную роль в процессе труда, они в своей совокупности образуют производственно-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия.

На протяжении длительного периода использования основные фонды поступают на предприятие и передаются в эксплуатацию, изнашиваются в результате эксплуатации, подвергаются ремонту, при помощи которого восстанавливаются их физические качества, перемещаются внутри предприятия, выбывают с предприятия в следствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования. Одним из показателей лучшего использования основных фондов является увеличение времени их работы путём сокращения простоев, повышение производительности на базе внедрения новой техники и технологии, повышение фондоотдачи, т.е. увеличение выпуска продукции на каждый рубль основных фондов.

В зависимости от целевого назначения и выполняемым функциям основные средства подразделяются на следующие виды:

1.       Здания, в том числе наружные постройки к зданию, имеющие хозяйственное значение (склады, гаражи, и др.).

2.       Сооружения (автодороги, мосты и др.)

3.       Передаточные устройства (трубопроводы, линии электропередачи).

4.       Машины и оборудование, в том числе:

-         силовые (паровые двигатели, двигатели внутреннего сгорания);

-         рабочие (станки, аппараты, установки, агрегаты и т.д.)

5.       Измерительные и регулирующие устройства и приборы (манометры, весы, микроскопы).

6.       Вычислительная техника (компьютеры, мониторы, принтеры).

7.       Транспортные средства (средства передвижения, предназначенные для передвижения людей, грузов и веществ различного назначения).

8.       Инструменты (предметы, имеющие самостоятельное значение и не являющиеся составной частью какого-либо объекта).

9.       Хозяйственный инвентарь (шкафы, столы, сейфы, и т.д.).

10.     Прочие основные средства (рабочий скот, многолетние насаждения).

11.     К основным средствам также относятся капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие работы) и в арендованные объекты основных средств. Капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ.

С точки зрения участия основных средств в производственном процессе, они подразделяются на две части:

-         активную (рабочие и силовые машины, транспортные средства, инструмент и инвентарь);

-         пассивную (здания, сооружения).

По принадлежности основные средства подразделяются:

-         на собственные (находящиеся на балансе организации);

-         и привлеченные (взятые во временное пользование у другой организации на условиях аренды).

По признаку использования основные средства подразделяются:

-         на действующие (функционирующие в процессе производства);

-         бездействующие (находящиеся на консервации или в запасе).

В зависимости от характера участия основных средств в сфере материального производства они подразделяются на две группы: производственные и непроизводственные.

         К производственным основным фондам относятся средства труда, которые прямо или косвенно участвуют в создании продукции и переносят на нее свою стоимость.

         К непроизводственным основным фондам относятся находящиеся в ведении предприятия, длительно существующие объекты непроизводственного назначения, которые не участвуют в процессе производства, но предназначенные для удовлетворения бытовых и культурных нужд работников (здания, сооружения, оборудование жилищного, культурно-бытового, медицинского и другого гражданского назначения), и не переносящие на готовую продукцию свою стоимость.

         Многообразие основных фондов и их составных частей, различный характер участия в производственно-хозяйственной деятельности предприятия вызывает необходимость в анализе не только общего объема основных фондов, но и в рассмотрении их состава, структуры и динамики.

 

Таблица 2.1.1

Наличие и движение основных фондов предприятия

 

Показатели	На начало года		На конец года		Темп роста, %	Изменения (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Производственные основные фонды	79 806,1	99,93	186 263,0	99,7	233,4	+106 456,9	-0,23
Непроизводственные основные фонды	52,8	0,07	555,5	0,3	1 052,1	+502,7	+0,23
Всего ОФ	79 858,9	100	186 818,5	100	233,9	+106 959,6	-

 

Из приведенных в табл. 2.1.1 данных видно, что стоимость основных фондов предприятия за отчётный год возросла на 106 959,6 тыс. руб. или на 133,9 % и составила на конец года 186 818,5 тыс. руб. Это является положительным фактором, поскольку свидетельствует о том, что предприятие заботится об обновлении оборотных активов. При том производственные основные фонды увеличились на 106 456,9 тыс. руб. или на 133,4 %, а непроизводственные основные фонды увеличились на 502,7 тыс. руб. или на 952,1 %. В связи с этим немного изменилась структура основных фондов: доля производственных основных фондов сократилась на 0,23 %, а доля непроизводственных основных фондов увеличилась на 0,23 %.

При анализе основных фондов особое внимание следует обращать именно на производственные основные фонды, так как их количество и качество оказывает влияние на вырабатываемую продукцию. Однако не все группы этих фондов играют одинаковую роль в процессе производства. Некоторые из них используются в качестве орудий труда, другие способствуют непрерывному производственному процессу, третьи создают условия для работы производства.

         По степени активного участия основных производственных фондов в производственном процессе первую из перечисленных выше групп относят к активной части, а две другие – к пассивной, роль которой сводится к созданию условий для нормального хода процесса производства. Соотношение между активной и пассивной частями основных фондов должно быть оптимальным, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность, финансовое состояние предприятия.

         В табл. 2.1.2 приведены изменения в составе и структуре основных производственных фондов. Из этих данных видно, что наибольший удельный вес в стоимости основных производственных фондов на начало года занимают машины и оборудование, транспортные средства, а на конец года – сооружения, машины и оборудование, транспортные средства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2

Изменение состава и структуры основных фондов

 

Показатели	На начало года		Поступило		Выбыло		На конец года		Темп роста, %	Изменения (+,-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Здания	102,3	0,13	8 749,4	7,9	407,0	11,2	8 444,7	4,52	8 254,8	+8 342,4	+4,39
Сооружения	1 738,0	2,18	95 568,0	86,4	52,8	1,5	97 253,2	52,06	5 595,7	+95 515,2	+49,88
Машины и оборудование	45 427,8	56,88	5 494,5	5	2 820,4	77,6	48 101,9	25,75	105,9	+2 674,1	-31,13
Транспортные средства	32 577,6	40,79	779,9	0,7	352,0	9,7	33 005,5	17,66	101,3	+427,9	-23,13
Производственный и хозяйственный инвентарь	13,2	0,02	-	-	-	-	13,2	0,01	100	-	-0,01
Итого ОФ	79 858,9	100	110 591,8	100	3 632,2	100	186 818,5	100	233,9	+106 959,6	-
Из них активная часть	78 018,6	97,69	6 274,4	5,7	3 172,4	87,3	81 120,6	43,42	104,0	+3 102,0	-54,27
В том числе производственные	79 806,1	99,93	110 055,0	99,5	3 598,1	99,1	186 263,0	99,7	233,4	+106 456,9	-0,23
В том числе непроизводственные	52,8	0,07	536,8	0,5	34,1	0,9	555,5	0,3	1 052,1	+502,7	+0,23

 

           

 

 

 

 

 

Из данных табл. 2.1.2 видно, что за отчётный период увеличилась стоимость зданий – на 8 342,4 тыс. руб. или на 8 154,8 %., увеличилась стоимость сооружений на 95 515,2 тыс. руб. или на 5 495,7 %, машин и оборудования – на 2 674,1 тыс. руб. или на 5,9 %, стоимость транспортных средств – на 427,9 тыс. руб. или на 1,3 %, стоимость производственного и хозяйственного инвентаря не изменилась. Активная часть основных производственных фондов увеличилась на 3 102,0 тыс. руб. или на 4 %. Увеличение активной части основных промышленно производственных фондов – положительный факт, так как эти показатели влияют на объём производства, поскольку только активная часть непосредственно привлечена к выпуску продукции. Однако удельный вес активной части значительно уменьшился (на 54,27 %). Резко увеличилась в отчётном году стоимость зданий и сооружений, то есть пассивной части. Увеличение пассивной части основных фондов произошло из-за того, что в 2004 году предприятие получило кредит, который был взят на постройку зданий, сооружений (нового цеха). Предприятию удалось в течение года расплатиться с кредитом, получить прибыль, а это означает, что основные средства себя окупили.

 

2.1.2.  Анализ технического состояния

основных производственных фондов

 

         Важнейшими показателями, характеризующими техническое состояние основных фондов, являются коэффициенты износа и годности. Первый показывает долю перенесенной стоимости основных фондов в их первоначальной стоимости на начало и конец отчетного года.

         Коэффициент износа определяют как отношение суммы износа основных фондов за всё время их эксплуатации к их первоначальной стоимости (среднегодовой стоимости).

         Коэффициент годности определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости или как разность 100% и коэффициента износа, выраженного в процентах.

         На общее состояние основных фондов в значительной степени влияют процессы замены старых основных фондов на новые и их обновления. Темпы обновления основных фондов характеризуются коэффициентами обновления и выбытия.

         Коэффициент обновления определяется как отношение стоимости вновь поступивших основных фондов за отчетный год к стоимости основных фондов на конец года.

         Коэффициент выбытия показывает степень интенсивности выбытия основных фондов. Определяется как отношение стоимости основных фондов, выбывших за отчетный год, к стоимости основных фондов на начало года.

Используя данные баланса о наличии основных средств на начало года и на конец года можно рассчитать среднюю стоимость основных средств (С) по формуле:

 

С =	Сн.г. + Ск.г.	, тыс. руб.
	2

 

где С_н.г. – стоимость основных средств на начало года, тыс. руб.

С_к.г. – стоимость основных средств на конец года, тыс. руб.

 

на 2004 год

С =	72 761,9 + 79 806,1	= 76 284,0 тыс. руб.
	2

 

на 2005 год

С =	79 806,1 + 186 263,0	= 133 034,55 тыс. руб.
	2

 

Для характеристики степени износа основных фондов используют ряд показателей, представленных в табл. 2.1.3.

Таблица 2.1.3

Показатели состояния и движения ПОФ предприятия

 

Наименование показателей	Единицы измерения	на 2004 год	на 2005 год
Наличие на начало года -         в том числе активная часть	тыс. руб.	72 761,9 70 863,1	79 806,1 78 005,4
Поступление -         в том числе активная часть	тыс. руб.	8 130,2 8 107,0	110 055,4 6 274,4
Выбытие -         в том числе активная часть	тыс. руб.	1 086,0 964,7	3 598,1 3 1064
Наличие на конец года -         в том числе активная часть	тыс. руб.	79 806,1 78 041,6	186 263,0 81 173,4
Износ -         на начало года -         на конец года	тыс. руб.	6 558,2 14 744,4	14 744,4 25 368,2
Среднегодовая стоимость	тыс. руб.	76 284,0	133 034,55
Амортизация	тыс. руб.	8 464,5	11 993,3
Средняя норма амортизации	%	11,1	9
Коэффициент износа -         на начало года -         на конец года	%	8,6 19,3	11,1 19,1
Коэффициент годности -         на начало года -         на конец года	%	91,4 80,7	88,9 80,9
Коэффициент обновления	%	10,2	59,1
Коэффициент обновления активной части	%	10,4	7,7
Коэффициент выбытия	%	1,5	4,5
Коэффициент выбытия активной части	%	1,4	4

        

        

Из данных, приведенных в табл. 2.1.3, можно сделать вывод, что на 2005 год предприятие имеет нормальный уровень износа основных фондов – 11,1 % на начало года и 19,1 % на конец года. Достаточно высокий коэффициент годности – 88,9 % на начало года и 80,9 % на конец года. Коэффициент обновления составляет 59,1 %, коэффициент выбытия –             4,5 %. Высокое значение коэффициента обновления ещё раз показывает, что взятый кредит был направлен на постройку новых зданий (нового цеха), который позволил бы предприятию увеличить объёмы производства продукции, прибыли, улучшить условия труда.

         Определённый интерес представляет собой сопоставление коэффициента выбытия со средней нормой амортизации основных фондов. Если коэффициент выбытия меньше средней нормой амортизации, то есть основание предполагать накопление в составе основных фондов физически изношенных и морально устаревших фондов, а если больше – выбытие основных фондов до истечения срока амортизации. В данном случае на 2005 год коэффициент выбытия на 4,5 меньше средней нормы амортизации, следовательно, предприятие несёт убытки от использования физически изношенных и морально устаревших фондов.

 

 

2.1.3.   Анализ обобщающих показателей использования ОПФ

 

Основными показателями, характеризующими уровень использования основных производственных фондов, являются фондоотдача и фондоёмкость.

         Фондоотдачу определяют как отношение объёма выпущенной продукции в денежном или натуральном выражении к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (по балансовой стоимости без учёта износа). Фондоотдача может быть исчислена, как по предприятию в целом, так и по отдельным цехам.

         Фондоёмкость (обратный показатель фондоотдаче) определяют как отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к объёму выпущенной продукции в денежном или натуральном выражении.

         Показатели фондоотдачи и фондоёмкости различны как по методам расчёта, так и по своему назначению, но они дополняют друг друга. При анализе использования основных производственных фондов чаще используется показатель фондоотдачи. Чем больше выпущено продукции на единицу основных производственных фондов, тем эффективнее они используются. Показатель фондоёмкости имеет значение главным образом для решения аналитических задач, позволяя установить относительные размеры применения различных видов основных фондов для производства продукции. Чем меньше приходится основных производственных фондов на единицу продукции, тем эффективнее используются фонды.

         К обобщающим показателям использования основных фондов также относят фондовооружённость и фондорентабельность.

         Фондовооружённость труда рассчитывается как отношение среднегодовой стоимость основных производственных фондов к среднесписочной численности работающих и показывает стоимость основных средств, приходящегося на одного работника.

         Фондорентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.4

Анализ  эффективности  использования основных фондов

 

Наименование показателей	2004 год	2005 год	Изменения
			абсолютное	в % к 2004 г.
Товарная продукция, тыс. руб.	171 067,6	240 568,8	+69 501,2	+40,6
Объём вывозки, тыс. м3	375,4	354,5	-20,9	-5,57
Среднегодовая стоимость ПОФ, тыс. руб.	76 284,0	133 034,55	+56 750,55	+74,39
Фондоотдача на 1 руб. ОПФ по ТП, руб./руб.	2,24	1,81	-0,43	-19,2
Фондоотдача на 1000 руб. ОПФ по вывозке, м3	4,92	2,66	-2,26	-45,93
Фондоёмкость на 1 руб. ОПФ по ТП, руб./руб.	0,45	0,55	+0,10	+22,2
Фондоёмкость на 1000 руб. ОПФ по вывозке, м3	0,20	0,38	+0,18	+90,0
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	44,2	75,2	+31,0	+70,14
Фондорентабельность, %	11,0	2,6	-8,4	-76,36

 

         Из табл. 2.1.4 видно, что в отчётном году фондоотдача основных фондов, как в натуральном, так и в денежном выражении уменьшилась по сравнению с предшествующим периодом.

         При значительном повышении стоимости основных производственных фондов наблюдается не существенное повышение объёмов выпуска товарной продукции и, следовательно, уменьшение показателей фондоотдачи и увеличение показателей фондоёмкости. Это означает, что имеющиеся на предприятии фонды стали использоваться менее эффективно.

 

 

2.1.4.   Влияние обобщающих показателей использования ОПФ

на объём производства

 

Если рассматривать выпуск товарной продукции с точки зрения влияния на её объём обобщающих показателей использования ОПФ, то на выпуск товарной продукции влияют два фактора:

-         среднегодовая стоимость ОПФ;

-         фондоотдача.

 

∆ТП = ∆ОФ_ср * ∆Ф_о

 

1.       Влияние изменения среднегодовой стоимости ОПФ.

∆ТП₁ = (ОФ¹_ср – ОФ⁰_ср) * ∆Ф⁰_о

∆ТП₁ = (133 034,55 – 76 284,0) * 2,2425096 = 127 263,7 (тыс. руб.)

2.       Влияние изменения показателя фондоотдачи.

∆ТП₂ = ОФ¹_ср * (Ф¹_о – Ф⁰_о)

∆ТП₂ = 133 034,55 * (1,8083182 – 2,2425096) = - 57 762,5 (тыс. руб.)

 

∆ТП = ∆ТП₁ + ∆ТП₂

∆ТП = 127 263,7 - 57 762,5  = 69 501,2 (тыс. руб.)

 

Таким образом, на повышение выпуска товарной продукции оказало влияние увеличение среднегодовой стоимости ОПФ на 56 750,55 тыс. руб. Уменьшение фондоотдачи на 0,43 руб./руб. снижает выпуск товарной продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.  АНАЛИЗ  ТРУДА  И  ЗАРАБОТНОЙ  ПЛАТЫ

 

2.2.1.  Анализ численности, состава и движения трудовых ресурсов

 

         Рациональное использование затрат живого труда – одна из важнейших задач, стоящих перед предприятием. Анализ использования трудовых ресурсов следует начинать с изучения обеспеченности предприятия рабочей силой. К числу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, относится среднесписочная численность персонала, его структура, абсолютное и относительное отклонения в численности рабочих и служащих. Обеспеченность предприятия рабочей силой определяют путём сопоставления фактических отчетных данных по группам персонала и категориям работников, по годам и выявлению абсолютного и относительного их излишка или недостатка.

Таблица 2.2.1

Наличие и структура трудовых ресурсов

 

Категории работающих	2004 год	Уд. вес %	2005 год	Уд. вес %	Отклонения (+, -)
					абсо-лютн.	в %	по уд. весу,%
Персонал предприятия всего человек	1 727	100	1 770	100	+43	+2,4	-
ППП – всего, из них -         служащих -         рабочих в т. ч. на лесозаготовках	1 145   220 925 837	66,3   12,7 53,6 48,5	1 142   203 939 843	64,5   11,5 53,0 47,6	-3   -17 +14 +6	-0,3   -8,4 +1,5 +0,7	-1,8   -1,2 -0,6 -0,9
Непромышленно- производственный персонал	582	33,7	628	35,5	+46	+7,3	+1,8
Удельный вес рабочих в численности  ППП, %	80,8	-	82,2	-	-	-	-

 

Из табл. 2.2.1 видно, что за отчётный год произошло увеличение численности работающих по всем категориям, за исключением численности служащих (она уменьшилась на 17 человек). Вследствие этого численность ППП за 2005 год сократилась на 3 человека, из них, численность рабочих возросла на 14 человека, численность рабочих на лесозаготовках повысилась на 6 человек. Повышение численности рабочих на лесозаготовках является положительным моментом в работе предприятия, так как влечёт за собой повышение объёма производства.

По удельному весу категории работающих в общей численности персонала предприятия наибольшее изменение произошло в численности служащих. Удельный вес этой категории понизился на 1,2 %. Понизился удельный вес рабочих – до 53,0 % в структуре и на 0,6 % по удельному весу, удельный вес рабочих на лесозаготовках уменьшился – на 0,9 %. Удельный вес всего ППП уменьшился на 1,8 % и составил 64,5 % от персонала предприятия.

  Кроме абсолютного отклонения в численности рабочих, необходимо рассчитать и относительное отклонение:

±∆Ч_раб = Ч¹_р – Ч⁰_р * К_тп

±∆Ч_раб = 1 142 – 1 145 * (240 568,8 / 171 067,6) = - 4 (чел.)

где: Ч¹_раб, Ч⁰_раб – численность рабочих в отчётном и базисном периодах;

К_тп = ТП¹/ТП⁰ – коэффициент, учитывающий изменение объёмов выпуска товарной продукции.

Полученное значение показывает, что при данной динамике объёмов производства (увеличение ТП) относительный недостаток рабочей силы на предприятии составляет 4 человека (увеличение ТП было обеспечено повышением объёмов производства).

Движение работников на предприятии характеризуется следующими показателями:

Коэффициент оборота по приему

Показывает, какая часть работников принята вновь за учётный период.

К_об.пр. = Ч_пр./Ч_ср.

где: Ч_пр. – численность принятых в течении года работников;

Ч_ср. – среднесписочная численность работников.

 

Коэффициент оборота по увольнению

Показывает, какая часть работников уволена за учётный период.

К_об.ув. = Ч_ув./Ч_ср.

где: Ч_ув. – число работников, уволенных в течение отчетного периода.

 

Коэффициент текучести кадров

Показывает, какая часть работников за учётный период уволена по собственному желанию.

К_об.ув. = Ч_ув./Ч_ср.

где Ч_ув. – численность уволенных по собственному желанию.

 

Коэффициент сменяемости кадров

Определяется как отношение наименьшего из двух чисел (принятых или уволенных) к среднесписочному числу.

К_смен. = min Ч_пр. (min Ч_ув.) / Ч_ср.

 

Все вышеперечисленные показатели представлены в табл. 2.2.2.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2.2

Показатели движения персонала

 

Наименование показателей	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Среднесписочная численность ППП, чел	1 145	1 142	-3	-0,26
Принято, чел	401	395	-6	-1,52
Уволено, чел	418	366	-52	-14,21
Уволено по собственному желанию, чел	321	313	-8	-2,56
Коэффициент оборота по приему, %	35,02	34,59	-0,43	-1,24
Коэффициент оборота по увольнению, %	36,51	32,05	-4,46	-13,2
Коэффициент текучести, %	28,03	27,41	-0,62	-2,26
Коэффициент сменяемости кадров, %	35,02	32,05	-2,97	-9,27

 

Из таблицы видно, что в отчётном году количество уволенных человек меньше, чем в предыдущем на 52 человека. Принято на работу также меньше, чем за предыдущий период на 6 человек. Уменьшилась и среднесписочная численность работников с 1 145 до 1 142 человек. Произошло уменьшение коэффициентов: коэффициент оборота по приему понизился на 0,43, коэффициент оборота по увольнению понизился на 4,46, коэффициент текучести – на 0,62, коэффициент сменяемости кадров на – 2,97.

Основными причинами невыполнения норм выработки явились: простои из-за неисправности механизмов и оборудования, отсутствие запасных частей, неудовлетворительная организация труда, низкая трудовая и производственная дисциплина. Необходимо разрабатывать меры по улучшению условий труда, по совершенствованию форм материального и морального поощрения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2.  Анализ производительности труда

 

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объёмов продукции и повышения прибыли на предприятии. В частности от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объём производства продукции, её себестоимость, прибыль, и ряд других экономических показателей.

         Производительность труда на предприятии характеризуется следующими показателями:

-         среднегодовая выработка на 1 работающего;

-         среднегодовая выработка на 1 рабочего;

-         среднедневная выработка на 1 рабочего;

-         комплексная выработка на 1 рабочего лесозаготовок.

Выработка измеряется количеством продукции произведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одного среднесписочного работника или рабочего в год (месяц, день).

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работающим.

Трудоёмкость показывает затраты рабочего времени на единицу продукции.

Таблица 2.2.3

Анализ соотношения темпов роста производительности труда и

средней заработной платы

 

Наименование показателей	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста
Товарная продукция тыс. руб.	171 067,6	240 568,8	+69 501,2	140,6
Объём вывозки, тыс. м3	375,4	354,5	-20,9	94,4
Численность работающих, в т. ч.	1 145	1 142	-3	99,7
-         рабочих	925	939	+14	101,5
-         из них на лесозаготовках	837	843	+6	100,7
Выработка на 1 работающего, тыс. руб.	149,4	210,6	+61,2	141
Выработка на 1 рабочего, тыс. руб.	184,9	256,2	+71,3	138,6
Комплексная выработка на 1 рабочего лесозаготовок, м3	448,5	420,5	-28,0	93,8
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	48 916,8	59 971,2	+11 054,4	122,6
Средняя заработная плата в целом по предприятию, руб.	3 560,2	4 376,2	+816	122,9

Более высокий темп роста производительности труда по сравнению с темпами роста средней заработной платы является важным показателем, характеризующим деятельность коллектива предприятия, так как способствует уменьшению доли заработной платы в себестоимости продукции и говорит об эффективности производства. В данном случае это правило не соблюдается – при повышении заработной платы на 295,4 тыс. руб. или 7,8 % происходит незначительное повышение производительности труда: выработка на 1 работающего увеличилась на 64,9 тыс. руб. или 27,1%, выработка на 1 рабочего увеличилась на 73,7 тыс. руб. или на 24,9%, а комплексная выработка на 1 рабочего лесозаготовок уменьшилась на 28,0 м³ или на 6,2 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.  АНАЛИЗ  ЗАТРАТ  НА  ПРОИЗВОДСТВО  И  СБЫТ  ПРОДУКЦИИ

 

Группировка текущих затрат по экономическим элементам используется для выявления тех ресурсов, которые занимают наибольший удельный вес в затратах и экономия которых поэтому имеет важное значение для снижения себестоимости продукции и соответственно повышения её конкурентоспособности.

Одним из основных факторов, влияющих на прибыльность производства, является себестоимость выпускаемой продукции. В ней отражаются все стороны все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства.

 

Таблица 2.3.1

Анализ затрат на производство по экономическим элементам

 

Элементы затрат	2004 год		2005 год		Измене-ние (+, -)	Темп роста %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Материальные затраты в том числе: -         сырьё и материалы -         топливо -         электроэнергия -         покупные изделия	84 344,9   64 355,2 16 615,9 2 108,6 1 265,2	51,9   39,6 10,2 1,3 0,8	133 477,2   84 758,0 23 091,6 2 803,0 22 824,6	57,2   36,3 9,9 1,2 9,8	49 132,3   +20 402,8 +6 475,7 +694,4 +21 559,4	158,3   131,7 139,0 132,9 1 804,0
Затраты на оплату труда	48 916,8	30,1	59 971,2	25,7	+11 054,4	122,6
ЕСН	19 014,2	11,7	21 235,0	9,1	+2 220,8	111,7
Амортизация	8 464,5	5,2	11 993,3	5,1	+3 528,8	141,7
Прочие затраты в том числе: -         затраты, связанные с отгрузкой -         проценты по банку -         налоги, включаемые с себестоимость	1 773,8   1 483,8 188,5 101,5	1,1   0,9 0,1 0,1	6 729,0   1 594,1 4 967,1 167,8	2,9   0,7 2,1 0,1	+4 955,2   +110,3 +4 778,6 +66,3	379,4   107,4 2 635,1 165,3
Итого	162 514,2	100	233 351,7	100	+70 837,5	143,6

 

 

Из табл. 2.3.1 видно, что производство является материалоёмким. Удельный вес материальных затрат в общей сумме затрат на производство составил 57,2% (больше половины). За 2004 год этот показатель был равен 51,9. Рост материальных затрат связан с ростом затрат на сырьё и материалы (на 20 402,8 тыс. руб. или на 31,7 %) и на покупные изделия                       (на 21 559,4 тыс. руб. или на 1 704,0 %). Увеличение значения материальных затрат связано с ростом удельного веса выпуска материалоёмких видов продукции. Затраты на оплату труда возросли на 11 054,4 тыс. руб. или на 22,6 %. Удельный вес средств на оплату труда уменьшился с 30,1 % до 25,7 %. Увеличилась величина амортизационных отчислений на 3 582,8 тыс. руб. или на 41,7 %. Повысилась величина затрат, связанных с отгрузкой на 7,4 %, величина налогов, включаемых в себестоимость возросла на 65,3 %. Затраты на производство в целом возросли на 70 837,5 тыс. руб. или на 43,6 % и в 2005 году составляют 233 351,7 тыс. руб. Поиск резервов снижения материальных затрат является важнейшим направлением в изучении и повышении конкурентоспособности продукции. Источником экономии сырья и материалов является рациональное их использование.

Себестоимость товарной продукции включает все затраты на производство и сбыт продукции в разрезе калькуляционных статей расходов. Анализ калькуляции себестоимости товарной продукции позволяет выявить экономию или перерасход по функциональным группам на производство.

 

Таблица 2.3.2

Калькуляция себестоимости товарной продукции

 

Статьи затрат	2004 год		2005 год		Измене-ние (+, -)	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Лесные подати	58 180,1	35,8	88 707,8	38,0	+30 527,7	152,5
Покупные изделия	27 952,4	17,2	50 569,1	21,7	+22 616,7	180,9
Оплата труда	15 763,9	9,7	21 935,1	9,4	+6 171,2	139,1
ЕСН	5 363,0	3,3	7 934,0	3,4	+2 571,0	147,9
РСЭО	18 201,6	11,2	26 169,5	11,2	+7 967,9	198,7
Цеховые и общецеховые расходы	27 627,4	17,0	25 668,7	11,0	-1 958,7	92,9
Прочие производственные расходы	7 940,9	4,9	10 772,5	4,6	+2 831,6	135,7
Производственная себестоимость ТП	161 029,3	99,1	231 756,7	99,3	+70 727,4	143,9
Расходы на продажу	1 484,9	0,9	1 595,0	0,7	+110,1	107,4
Полная себестоимость	162 514,2	100	233 351,7	100	+70 837,5	143,6
Товарная продукция	171  067,6	-	240 568,8	-	+69 501,2	140,6
Затраты на рубль ТП	0,95	-	0,97	-	+0,02	102,1

 

 

Из табл. 2.3.2 видно, что произошло увеличение затрат на производство практически по всем статьям (кроме затрат цеховые и общехозяйственные расходы). Особенно сильное увеличение затрат наблюдается по таким статьям как лесные подати (на 30 527,7 тыс. руб. или 52,5 %) и расходы на покупные изделия (на 22 616,7 тыс. руб. или на 80,9 %). Не значительно возросли расходы на продажу – на 110,1 тыс. руб. или на 7,4 %. В целом себестоимость товарной продукции увеличилась на 70 837,5 тыс. руб. или на 43,6 %, а сама товарная продукция – на 69 501,2 тыс. руб. или на 40,6 %, что сильно отражается на прибыли, получаемой предприятием. Затраты на 1 руб. товарной продукции повысились на 0,02 руб. или на 2,1 %, что говорит о снижении степени отдачи от затрат на производство и отрицательно влияет на рост объёмов товарной продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4.  АНАЛИЗ  СОСТАВА  И  ДИНАМИКИ  ПРИБЫЛИ

 

Прибыль относится к важнейшим показателям, характеризующим производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия в большей степени, чем любой другой показатель. На величине прибыли сказывается объем производства, ассортимент продукции, ее качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль напрямую влияет на такой обобщающий показатель как рентабельность, на показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, на состояние собственных оборотных средств и размеры поощрительных фондов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия, валовая прибыль – рассчитывается специально для целей налогообложения, a на ее основе - прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный результат деятельности предприятия.

 

 

2.4.1.  Анализ структуры прибыли

 

Оценка и анализ прибыли проводится по вертикальному принципу. Форма №2 годовой бухгалтерской отчетности корректируется таким образом, чтобы по ней было можно изучить динамику удельного веса основных элементов дохода предприятия и влияние различных факторов на изменение прибыли. В табл. 2.4.1 приведены данные вертикального анализа прибыли.

Из приведённых данных можно сделать следующие выводы: прибыль от реализации в отчётном году составила 7 213,0 тыс. руб., что на 1 334,3 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году; внереализационная деятельность принесла прибыль, равную 2 392,0 тыс. руб. за прошлый год и 1 496,1 тыс. руб. за отчётный год. Наблюдается увеличение удельного веса затрат на производство и реализацию продукции с 91,4 % в 2004 году до 94,9 % в 2005 году. За отчётный год балансовая прибыль уменьшилась на 3 031,9 тыс. руб., платежи в бюджет сократились на 1 777,5 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия, сложившаяся из балансовой прибыли после уплаты налога составила в 2005 году 5 550,4 тыс. руб., что на 1 254,4 тыс. руб. меньше, чем в 2004 году.

Анализ прибыли от реализации товарной продукции представлен в табл. 2.4.2.

 

 

Таблица 2.4.1

Вертикальный анализ финансовых результатов

 

Показатели	2004 год		2005 год		Изменения (+, -)	Темп роста, %
	ты сруб.	%	тыс. руб.	%
Всего доходов и поступлений	177 702,9	100	245 766,9	100	+68 064,0	138,3
Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	165 101,4	92,9	236 197,3	96,1	+71 095,9	143,1
Выручка от реализации	170 946,0	96,2	240 434,2	97,8	+69 488,2	140,6
Затраты на производство и реализацию продукции	162 398,7	91,4	233 221,2	94,9	+70 822,5	143,6
Прибыль от реализации	8 547,3	4,8	7 213,0	2,9	-1 334,3	84,4
Доходы по операциям финансового характера	3 146,0	1,8	2 454,6	1,0	-691,4	78,0
Расходы по операциям финансового характера	1 483,8	0,8	1 594,1	0,6	+110,3	107,4
Прочие внереализационные доходы	3 610,9	2,0	2 878,1	1,2	79,7	-732,8
Прочие внереализационные расходы	1 218,9	0,7	1 382,0	0,6	+163,1	113,4
Балансовая прибыль	12 601,5	7,1	9 569,6	3,9	-3 031,9	75,9

 

 

Как видно из табл. 2.4.2 в отчётном году произошло уменьшение прибыли от реализации товарной продукции на 1 334,3 тыс. руб.

Далее изучается состав и динамика балансовой прибыли, т.е. прибыли, полученной в результате деятельности всех подразделений, состоящих на балансе предприятия. Она отражает как всю прибыль этих подразделений, так и все убытки, за исключением убытков от эксплуатации жилищного и коммунального хозяйства, которые прикрываются из прибыли в процессе её распределения.

В состав балансовой прибыли входит прибыль (убытки):

-         от реализации товарной продукции;

-         от прочей реализации (продукции и услуг подсобных хозяйств, услуг непромышленного характера);

-         от внереализационных операций (штрафы, пени и неустойки, поступление списанных безнадёжных долгов, прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчётном году, прибыль, полученная от операций с ценными бумагами и т.д.).

 

 

 

 

Таблица 2.4.2

Анализ прибыли от реализации товарной продукции

 

Показатели	Единицы измерения	2004 год	2005 год
Производственная себестоимость	тыс. руб.	160 914,9	231 627,1
Коммерческие расходы	тыс. руб.	1 48,8	1 594,1
Полная себестоимость	тыс. руб.	162 398,7	233 221,2
Выручка от реализации	тыс. руб.	170 946,0	240 434,2
Прибыль от реализации товарной продукции	тыс. руб.	8 547,3	7 213,0

 

 

Анализ балансовой прибыли представлен в таблице 2.4.3.

Из табл. 2.4.3 видно, что наибольшее влияние на уменьшение балансовой прибыли оказало уменьшение прибыль от реализации товарной продукции. Наблюдается сокращение прибыли от прочей реализации на 801,7 тыс. руб. и прибыли от внереализационной деятельности на 895,9 тыс. руб. Отрицательно повлияли на прибыль штрафы, уплаченные в 2005 году, они снизили прибыль на 601,7 тыс. руб. Это говорит о бесхозяйственном использовании средств и является резервом в увеличении прибыли. Однако по сравнению с предыдущим годом наблюдается снижение этого показателя. Наряду с этим видно, что от операций с ценными бумагами получена прибыль, но за отчётный период она уменьшилась на 776,5 тыс. руб., что является отрицательным моментом в работе предприятия.

 

Таблица 2.4.3

Анализ балансовой прибыли

 

Показатели	Единицы измерения	2004 год	2005 год	Изменение (+,-)
Прибыль от реализации товарной продукции	тыс. руб.	8 547,3	7 213,0	-1 334,3
Прибыль от прочей реализации	тыс. руб.	1 662,2	-860,5	-801,7
Прибыль от внереализационной деятельности: а) штрафы, пени, неустойки; б) прибыль от операций с     ценными бумагами	тыс. руб.	2 392,0     -721,1   1 670,9	1 496,1     -601,7   894,4	-895,9     +119,4   -776,5
Итого балансовая прибыль	тыс. руб.	12 601,5	9 569,6	-3 031,9

 

 

 

 

 

2.5.  АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Абсолютной величины прибыли обычно недостаточно для оценки эффективности работы предприятия. Прибыль (или убыток) следует сопоставлять с величиной затраченных на производство и реализацию средств. Обобщающим показателем эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия является уровень рентабельности.

В практике аналитической работы используются следующие показатели рентабельности:

ü     рентабельность производства;

ü     рентабельность продаж;

ü     рентабельность реализованной продукции;

ü     общая рентабельность;

ü     рентабельность основного капитала;

ü     рентабельность собственных средств.

 

Рентабельность производства продукции (Р_п) определяется по формуле:

 

Рп	=	Птп	*	100
		Стп

 

где:	Птп	–	прибыль от производства продукции, тыс. руб.;
	Стп	–	себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

 

П_тп = ТП – С_тп

 

где:

ТП

–

объём товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

 

Рентабельность продаж (Р_продаж) определяется по формуле:

 

Рпродаж	=	Пр	*	100
		Вр

 

где:	Пр	–	прибыль от реализации, тыс. руб.;
	Вр	–	выручка от реализации, тыс. руб.

 

Рентабельность реализованной продукции (Р_рп) определяется по формуле:

 

Ррп	=	Пр	*	100
		Срп

 

где:	Пр	–	прибыль от реализации, тыс. руб.;
	Срп	–	себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

 

Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле:

 

Робщ	=	БП	* 100
		Фосн + Фоб

 

где:	БП	–	балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.;
	Фосн	–	среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.;
	Фоб	–	среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб.; Остатки нормируемых оборотных средств включают в себя: -                   сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (стр. 211); -         затраты в незавершённом производстве (стр. 213); -                   готовую продукцию и товары для перепродажи (стр. 214); -         расходы будущих периодов (стр. 216). Фоб 2004 = (Фоб 2003 + Фоб 2004) / 2 Фоб 2005 = (Фоб 2004 + Фоб 2005) / 2 Фоб 2005 = (Фоб 2004 + Фоб 2005) / 2 Фоб 2004 = (20 365 + 22 599) / 2 = 21 482,0 (тыс. руб.) Фоб 2005 = (22 599 + 25 762) / 2 = 24 180,5 (тыс. руб.)

 

Рентабельность основного капитала (Р_ок) определяется по формуле:

 

Рок	=	БП	*	100
		Бн

 

где:	БП	–	балансовая прибыль, тыс. руб.;
	Бн	–	итог баланса, тыс. руб.

 

Рентабельность собственных средств (Р_сс) определяется по формуле:

 

Рсс	=	БП	*	100
		СК

 

где:	БП	–	балансовая прибыль, тыс. руб.;
	СК	–	собственный капитал, тыс. руб.

 

Все показатели рентабельности представлены в табл. 2.5.1

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.1

Показатели рентабельности

 

Показатели	2004 год	2005 год	Изменение (+,-)
Рентабельность производства, %	5,3	3,1	-2,2
Рентабельность продаж, %	5,0	3,0	-2
Рентабельность реализованной продукции, %	5,3	3,1	-2,2
Общая рентабельность, %	12,9	6,2	-6,7
Рентабельность основного капитала, %	5,3	4,1	-1,2
Рентабельность собственных средств, %	6,7	5,6	-1,1

 

Из данных, приведенных в этой таблице видно, что за отчетный период все показатели рентабельности заметно ухудшились, что говорит об общем ухудшении эффективности производства.

 

 

2.5.1.  Анализ рентабельности отдельных видов выпускаемой продукции

 

Кроме общих показателей рентабельности необходимо знать рентабельность основных видов выпускаемой продукции (табл. 2.5.2), чтобы определить, какие из них наиболее доходны. Этот анализ послужит базой для планирования производства продукции в будущих периодах.

Но не только он влияет на принятие решений об увеличении или уменьшении выпуска того или иного вида продукции. Нужно обязательно учитывать состояние конъюнктуры в данном сегменте рынка, провести анализ спроса и предложения. И только после проведения данных исследований можно вносить изменения в программу мероприятий.

 

Рентабельность основных видов продукции (Р_прод) определяется по формуле:

 

Рпрод	=	Ппрод	*	100
		Спрод

 

где:	Ппрод	–	прибыль по отдельному виду продукции, тыс. руб.;
	Спрод	–	себестоимость отдельного вида продукции, тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.2

 

Рентабельность основных видов продукции

 

Ассортимент продукции предприятия	Цена 1м3, руб.	Себе-стоимость 1м3, руб.	Прибыль на 1м3, руб.	Рентабель-ность продукции, %
Пиловочник хвойный	950	940,7	9,3	1,0
Пиловочник лиственный	550	548,5	1,5	0,3
Шпальный кряж хвойный	1 000	1 204,4	-204,4	-17,0
Шпальный кряж лиственный	1 000	982,4	17,6	1,8
Фанерный кряж	900	891,0	9	1,0
Спичечный кряж	450	446,5	3,5	0,8
Балансы хвойный	600	594,2	5,8	1,0
Балансы лиственные	520	518,7	1,3	2,05
Стройлес хвойный	1 100	1 139,6	-39,6	-3,5
Стройлес лиственный	1 100	1 347,7	-247,7	-18,4
Технологическое сырьё	350	336,5	13,5	4,0
Дрова	350	322,4	27,6	8,6
Пиломатериалы хвойные обрезные	2 500	2 225,2	274,8	12,3
Пиломатериалы хвойные необрезные	1 600	1 453,0	147,0	10,1
Двухкантный брус	1 400	1 258,3	141,7	11,3
Пиломатериалы лиственные обрезные	2 400	2 228,1	171,9	7,7
Пиломатериалы лиственные необрезные	1 000	890,3	109,7	12,3
Облицовочная доска	2 300	2 131,2	168,8	7,9

 

 

Из приведенных в таблице 2.5.2 данных видно, что рентабельность продукции лесозаготовок гораздо ниже рентабельности пиломатериалов. Наиболее высокие показатели рентабельности у следующих видов продукции:

-         пиломатериалы хвойные обрезные (Р = 12,3 %);

-         пиломатериалы хвойные необрезные (Р = 10,1 %);

-         двухкантный брус (Р = 11,3 %);

-         пиломатериалы лиственные необрезные (Р = 12,3 %).

 

 

2.6.  ОЦЕНКА  И  АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.6.1.  Построение  уплотнённого баланса-нетто

 

В соответствии с действующими нормативными актами годовая бухгалтерская отчётность стандартизирована и унифицирована для всех предприятий, независимо от вида деятельности организации и её правовой формы. Для оценки экономического потенциала предприятия используется форма №1 (бухгалтерский баланс); для облегчения и удобства работы баланс очищается от регулирующих статей и уплотняется. Это позволяет выявить чистую стоимость имущества предприятия, реальную характеристику его долговых обязательств, величину собственных средств предприятия, участвующих в формировании имущества, состав оборотных и внеоборотных активов и отношения между собственными и заёмными средствами.

Для анализа наиболее удобен уплотненный баланс-нетто, преобразованный путем соединения некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

 

Таблица 2.6.1

Уплотнённый баланс-нетто

 

Наименование статей	Коды строк	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)	Темп роста
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
Раздел 1: Внеоборотные активы 1.      Основные средства и нематериальные активы 2.      Капитальные и финансовые вложения 3.      Прочие внеоборотные активы	110+120   130+140   150	59 195   119 029   -	146 773   24 709   -	+87 578   -94 320   -	247,95   20,76   -
Итого по разделу 1	190	178 224	171 482	-6 742	96,22
Раздел 2: Оборотные активы 1.      Производственные запасы и незавершённое производство   2.      Готовая продукция 3.      Прочие запасы и затраты 4.      Дебиторская задолженность 5.      Налог на добавленную стоимость 6.      Денежные средства	211+212+ +213+215+ +216 214 217 230+240 220   260	17 447     5 677 1 715 29 377 5 442   120	21 209     4 897 5 577 22 163 5 372   695	+3 762     -780 +3 862 -7 214 -70   +575	121,56     86,26 325,19 75,44 98,71   579,17
Итого по разделу 2	290	59 778	59 913	+135	100,23
Баланс	300	238 002	231 395	-6 607	97,22
Продолжение таблицы 2.6.1
1	2	3	4	5	6
ПАССИВ
Раздел 3: Капитал и резервы 1.      Уставный капитал 2.      Добавочный капитал 3.      Нераспределённая прибыль	410 420 460+470	16 374 161 222 2 160	16 374 151 848 2 160	0 -9 374 0	100 94,19 100
Итого по разделу 3	490	179 756	170 382	-9 374	94,79
Раздел 5: Краткосрочные обязательства 1.      Займы и кредиты 2.      Кредиторская задолженность	610 620	9 325 48 921	13 700 47 313	+4 375 -1 608	146,92 96,71
Итого по разделу 5	690	58 246	61 013	+2 767	104,75
Баланс	700	238 002	231 395	-6 607	97,22

 

Из уплотненного баланса видно, что за анализируемый период сумма финансовых ресурсов находящихся в распоряжении предприятия уменьшилась на 6 607 тыс. руб. или на 2,78 %. Финансовая мощь предприятия находится в упадке, об этом говорит увеличение займов и кредитов на 4 375 тыс. руб. или на 46,92 %.

Для более детального анализа изменений, произошедших в имущественном положении предприятия необходимо построить сравнительно-аналитический баланс-НЕТТО.

 

 

2.6.2.  Построение  сравнительно-аналитического баланса-нетто

 

На следующем этапе анализа необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Вертикальный анализ позволит установить удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. При нём можно отследить и проанализировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия

Горизонтальный анализ определяет наряду с абсолютными изменениями каждой статьи баланса относительные изменения.

Построение динамических рядов этих величин при вертикальном анализе позволяет обеспечивать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Кроме того, относительные показатели этого анализа сглаживают в какой-то мере негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Эти два анализа взаимно дополняют друг друга и на практике составляют аналитическую таблицу, объединяющую их.

Следует иметь в виду, что прочность финансового положения любого предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения её на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

Используем приемы структурно-динамического анализа (табл. 2.6.2).

 

Таблица 2.6.2

Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса

 

Актив	На начало года	На конец года		Изме- нение (+;-)	Пассив	На начало года	На конец года	Изме-нения (+;-)
Раздел 1 Внеоборотные активы, (стр. 190)	178 224		171 482	-6 742	Раздел 3 Капитал и резервы (стр. 490)	179 756	170 382	-9 374
%  к итогу	74,88		74,11	-0,77	%  к итогу	75,53	73,63	-1,9
Раздел 2 Оборотные активы (стр. 290)	59 778		59 913	+135	Раздел 5 Краткосрочные обязательства (стр. 690)	58 246	61 013	+2 767
%  к итогу	25,12		25,89	+0,77	% к итогу	24,47	26,37	+1,9
Валюта баланса всего (стр. 300)	238 002		231 395	-6 607	Валюта баланса всего (стр. 700)	238 002	231 395	-6 607
%  к итогу	100 %		100 %	-	%  к итогу	100 %	100 %	-

 

 

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств уменьшился на 6 607 тыс. руб.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 74,11 %, то есть уменьшились по сравнению с началом года на 0,77 пунктов, а оборотные активы возросли на 0,77 пункта.

Источники формирования имущества также существенно уменьшились. Стоит заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объёме источников покрытия уменьшилась на                   9 374 тыс. руб., а заёмного капитала возросла на 2 767 тыс. руб. Это большей мере свидетельствует об ухудшении финансовых результатов предприятия.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источники его формирования, выявить к концу года изменение недвижимости и оборотных активов, источники собственных и заёмных средств.

Важной частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность (основные средства, запасы, средства, вложенные в незавершенное производство). Анализ изменения производственного потенциала предприятия представлен на основе данных сравнительно-аналитического баланса-нетто. Баланс-нетто очищен от искажающего влияния основных регулирующих статей на показатели финансового состояния и характеристики имущества, что позволяет получить чистую стоимость имущества и долговых прав предприятия, величину собственных средств, участвующую в формировании имущества.

Вместе с тем следует иметь в виду, что в условиях рыночной экономики оценка имущественного положения по итогам баланса является лишь учётной величиной, совершенно не отражая действительной суммы денежных средств, которые можно было бы выручить за имущество предприятия в случае его ликвидации. Эта сумма зависит от рыночной конъюнктуры и может иметь довольно значительные отклонения (особенно в период инфляции).

Проведение горизонтального и вертикального анализа сравнительно-аналитического баланса-нетто (табл. 2.6.3) позволяет не только проанализировать изменение отдельных статей, но и выявить их значение, проанализировать структуру изменения в составе активов и источников их покрытия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.6.3

Сравнительно-аналитический баланс-нетто

 

 

Из таблицы 2.6.3 видно, что при общем уменьшении финансовых ресурсов предприятия за отчётный год на 6 607 тыс. руб. или на 2,78 %, такой важный показатель как собственные средства предприятия уменьшились на 9 374 тыс. руб. или на 5,21 %, а их доля в общей стоимости имущества уменьшилась на 1,9 % и к концу года составляет 73,63 %. Заёмные средства предприятия за отчётный год увеличились на      2 767 тыс. руб. или 4,75 % и к концу отчётного года составляют           61 013 тыс. руб. Из них наблюдается увеличение такой статьи как «Заёмные средства» на 4 375 тыс. руб. или на 46,92 %, а кредиторская задолженность уменьшилась на 1 608 тыс. руб. или на 3,29 %. Претерпела некоторые изменения и структура заёмных средств: доля заёмных средств увеличилась на 2 % и к концу года составляет 5,92 %, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 0,1 % и к концу года составляет 20,45 %. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объёме в течение года уменьшилась на 1,9 %.

Что касается активной части баланса, то можно отметить, что в составе имущества предприятия на начало года внеоборотные активы составили 178 224 тыс. руб. или 74,88 %. За отчётный год они уменьшились на 6 742 тыс. руб. или на 3,78 %, а их доля в общей стоимости имущества сократилась на 0,77 % и составляет к концу года 74,11 %. Это означает, что материально-техническая база предприятия несколько ослабла. Оборотные активы за отчётный период увеличились на 7 106 тыс. руб. или на 22 %, а их доля в общей стоимости имущества увеличила на 3,46 %. По существу рост в той или иной степени наблюдается по всем видам оборотных средств. Особенно значительное увеличение наблюдается в такой статье как «Запасы и затраты»                        (на 6 774 тыс. руб. или на 22,37 %). Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) увеличилась на 332 тыс. руб. или на 16,5 % и составляет к концу года 2 344 тыс. руб. Высокий уровень мобильности имущества является одним из важнейших показателей финансового состояния предприятия. В данном случае прирост оборотных средств происходит преимущественно за счёт заёмных средств. В перспективе этих источников может и не быть, поэтому повышение мобильности имущества имеет не стабильный характер.

Из проведённого анализа можно сделать вывод, что в структуре предприятия и источников их покрытия за отчётный год произошли серьёзные изменения. Нестабильное имущественное положение предприятия, высокий уровень заёмных средств говорит об уменьшении собственного производственного потенциала.

Важной частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность (основные средства, производственные запасы, средства, вложенные в незавершённое производство). Анализ изменения производственного потенциала предприятия представлен на основе данных сравнительно-аналитического баланса-нетто.

Из приведённых в табл. 2.6.4 данных видно, что стоимость основных средств предприятия увеличилась на 87 578 тыс. руб. или на 147,9 %. Производственные запасы и незавершённое производство тоже возросли соответственно на 6 844 тыс. руб. или на 27,6 % и на 1 896 тыс. руб. или на 47,6 %. В общем за отчётный год производственный потенциал предприятия возрос на 96 318 тыс. руб. или на 109,4 %. В составе производственного потенциала преобладают основные средства. Динамика производственного потенциала за год привела к некоторым изменениям в его структуре. Доля основных средств возросла на 12,3 % и к концу года составляет 79,6 %. Доля производственных запасов уменьшилась на      11 %, а доля незавершённого производства уменьшилась на 13 %, и составляет соответственно 17,2 % и 3,2 % производственного потенциала предприятия к концу анализируемого периода. Доля производственного потенциала в имуществе предприятия за отчётный период увеличилась на 42,7 % и к концу года составила 79,7 %. Это, прежде всего, связано с увеличением доли основных средств.

 

Таблица 2.6.4

Анализ производственного потенциала предприятия

 

Показатели	На начало года		На конец года		Темп роста, %	Изменения (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Основные средства (стр. 120), тыс. руб.	59 195	67,3	146 773	79,6	247,9	87 578	+12,3
Производственные запасы (стр. 211), тыс. руб.	24 839	28,2	31 683	17,2	127,6	6 844	-11
Незавершённое производство (стр. 213), тыс. руб.	3 987	4,5	5 883	3,2	147,6	1 896	-13
Производственный потенциал (1+2+3), тыс. руб.	88 021	100	184 339	100	209,4	96 318	-
Производственный потенциал в процентах к имуществу, %		37,0		79,7			+42,7

 

Всё вышеперечисленное свидетельствует о благоприятных изменениях в производственном потенциале предприятия. Из этого можно сделать вывод, что ресурсы предприятия стали использоваться более эффективно и сбалансировано.

 

 

2.6.3.  Оценка платежеспособности предприятия

 

Финансовое состояние – это совокупность системы показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Поскольку финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, то оно естественно определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы производить на основе выявленных наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций постоянную целенаправленную работу по его улучшению.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – платежеспособность (ликвидность) предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, а во втором стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы, т.е. финансовая независимость предприятия.

Для анализа финансового состояния применяется система взаимосвязанных показателей, основанных на данных бухгалтерской отчетности предприятия. Достоверностью исходных данных определяется ценность рассчитываемых показателей. Для целей финансового анализа используется агрегированная форма бухгалтерского баланса (сравнительно-аналитический баланс-нетто).

На основании аналитического баланса-нетто проводится расчет и оценка динамики ряда показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость предприятия, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия, дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового оздоровления данного предприятия.

В таблице 2.6.5 приведены исходные данные для анализа финансового состояния предприятия на основе баланса.

Для определение ликвидности необходимо провести сопоставление групп актива и пассива баланса. Сопоставление проводим по данным на начало и конец анализируемого периода.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

ДС ≥ ТО

ДБ+ПА ≥ КК

ЗЗ ≥ ДО

СВ ≤ СК

 

На начало года			На конец года
120 < 58 246	–		695 < 61 013	–
29 377 > 9 325	R		22 163 > 13 700	R
30 281 > 0	R		37 055 > 0	R
178 244 < 179 756	R		171 482 < 231 395	R

 

Ликвидность данного баланса отличается от абсолютной, так как первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. При этом недостаток средств по этой группе активов компенсируется их избытком по трём другим группам.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в тоже время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

 

Таблица 2.6.5

 

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

 

 

Показатели	ИН	Коды строк	Начало года (тыс.р.)	Конец года (тыс.р.)	Изменение (+;-) (тыс.р.)	Темп роста %
Актив 1. Текущие активы. -Денежные средства	ДС	250+260	120	695	575	579,2
-Дебиторская задолженность	ДБ	230+240	29377	22163	-7214	75,4
-Запасы и затраты	ЗЗ	210+220	30281	37055	6774	122,4
-Прочие активы	ПА	270	—	—	—	—
Итого по 1 разделу	ТА	290	59778	59913	135	100,2
2.Внеоборотные активы. -Основные средства и капитальные вложения	ОС	120+130+135	168698	161951	-6747	96,0%
-Долгосрочные финансовые вложения	ФВ	140	9526	9531	5	100,1%
-Прочие внеоборотные активы	ПВ	110+150	—	—	—	—
Итого по 2 разделу	СВ	190	178224	171482	-6742	96,2%
Баланс	БН		238002	231395	-6607	97,2%
Пассив
1.Привлеченный капитал. - Текущие обязательства   В. т.ч. кредиты и займы	ТО   КК	620+610+660   610	58246   9325	61013   13700	+2767   +4375	104,7%   146,9
-Долгосрочные обязательства	ДО	590	—	—	—	—
Итого по 1 разделу	ПК	690	58246	61013	+2767	104,8%
2.Собственный капитал -Фонды собственных средств	СС	410+420+430+440+450-465-475+ +630+640+650	177596	168222	-9374	94,7%
-Нераспределенная прибыль	НП	460+470	2160	2160	—	100,0%
-Прочие источники собственных средств	ПИ		—	—	—	—
Итого по 2 разделу	СК	490	179756	170382	-9374	94,8%
Баланс	БН		238002	231395	-6607	97,2%

 

 

 

 

2.6.4.  Определение показателей ликвидности баланса

 

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Оценка платежеспособности основывается  на характеристики ликвидности оборотных средств, т.е. активов и времени, необходимого для превращения в денежную наличность оборотных активов. Общая идея оценки платежеспособности заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов используемых для их погашения. К текущим относятся активы со временем обращения (сроком погашения) до одного года. С точки зрения мобильности текущие активы могут быть разделены на три группы:

Ø    к первой группе относятся денежные средства в кассе и на расчетном счете, т.е. наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для текущих расчетов немедленно;

Ø     ко второй группе относят активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность), которые при нормальном кругообороте средств должны превращаться в денежную наличность, но для этого требуется определенное время, поскольку ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов, связанных со скоростью прохождения платежных документов, местоположения контрагентов и их платежеспособности;

Ø    к третьей группе относят наименее ликвидные активы — запасы товарно-материальных ценностей.

Исходя из этого в практике финансового анализа используются следующие показатели:

1. Коэффициент покрытия - он дает оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются всем наличием оборотных средств, т.е. сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств.

Теоретически это означает, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженностей, то оно является платежеспособным.

Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находить­ся в пределах между 1 и 2. Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения текущих обязательств. Превышение оборотных активов над текущими обязательствами более чем в два раза также считается нежела­тельным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Кроме того, особое внима­ние при анализе этого коэффициента обращается на его динамику. Не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а, следовательно не могут быть реа­лизованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой ста­бильности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия. Он исчисляется по более узкому кругу текущих активов (из расчета исключается наименее ликвидная часть – материально-производственные запасы) и поэтому является более жесткой оценкой платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе.

Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных катего­рий оборотных средств не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только истечение некоторого количества времени, но и наличие покупателя и наличие у него денежных средств. Рекомендуемое зна­чение данного показателя 0,7 - 0,8. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее важным, наиболее жестким критерием платежеспособности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные сред­ства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к текущим обязатель­ствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Значение данного коэффициента должно находится в пределах от 0,2 до 0,7.

В табл. 2.6.6 приведены эти коэффициенты и другие показатели, характеризующие ликвидность баланса предприятия.

Анализируя таблицу 2.6.6, можно сделать следующие выводы:

1. Величина собственных оборотных средств (СОС) предприятия, которая представляет собой разницу между текущими активами и привлеченным капиталом, должна быть положительной (для нормальной работы предприятия, по­скольку СОС участвуют в покрытии материально-производственных запасов).

На начала года у предприятия были собственные оборотные средства в размере 1532 тыс. руб., однако к концу года они уменьшились на 2632 тыс. руб. Показатель функционирующего капитала служит ориентировочной оценкой средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств. Данный показатель не имеет жестких ограничений, но чем он больше, тем лучше. В нашем случае к концу года положение  у предприятия значительно ухудшилось, у него нет собственных оборотных средств, т.е. все оборотные и часть основных средств сформированы за счет внешних источников – привлеченного капитала.

 

Таблица 2.6.6

Показатели  ликвидности баланса  предприятия

 

№	Наименование показателя	Расчётная формула	Норма-тивное значение	На начало года	На конец года	Откло-нение (=, -)
1	Величина собственных оборотных средств (СОС)	ТА - ПК		1532	-1100	-2632
2	Маневренность (МСОС)	ЗЗ/СОС		19,77	-33,69	-53,46
3	Общий коэффициент покрытия (Кп)	ТА/ТО	≥2	1,03	0,98	-0,05
4	Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	(ДС+ДБ+ПА)/ТО	0,7-0,8	0,5	0,4	-0,1
5	Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)	ДС/ТО	0,2-0,7	0,002	0,01	0,008
6	Доля собственных оборотных средств в активах	СОС/Бн	≥0,3	0,006	-0,005	-0,011
7	Доля СОС в покрытии запасов	СОС/ЗЗ	≥0,5	0,05	-0,03	-0,08
8	Коэффициент покрытия запасов (за счёт нормальных источников)	СОС+610+621+622+627 стр.210+стр. 220		1,42	1,05	-0,37

 

2.  Маневренность СОС показывает удельный вес денежных средств в об­щей сумме собственных оборотных средств. По показателю маневренности  собственных оборотных средств можно судить о том, какая часть функционирующего капитала «омертвлена». Увеличение МСОС характеризует ухудшение финансового состояния предприятия.

3. На начало года общий коэффициент покрытия был ниже нормативного значения, за год он уменьшился еще на 0,05 и к концу отчетного периода составил 0,98, что на 1,02 меньше нормы. Это является отрицательной характеристикой финансовой деятельности предприятия.

4. Значения коэффициента быстрой ликвидности на начало и на конец периода ниже допустимых значений.

5. Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и на конец периода также ниже допустимых значений.

В настоящее время в связи с большим развитием коммерческого кредитования, каких - либо ограничений на использование как собственных, так и заемных средств нет. Руководство предприятия само решает, куда направить финансовые ресурсы. Вот почему, понимание сущности и значения СОС имеет для предприятия огромное значение. В связи с этим нужно рассмотреть следующие три показателя, которые являются дополнительными (уточняющими) :

Доля собственных оборотных средств в активах показывает, какую часть оборотные активы занимают в общем имуществе предприятия. Рассчитывается как отно­шение суммы оборотных активов к итого баланса-нетто. Динамика этого по­казателя свидетельствует о росте оборотных средств в активах. Данный показатель меньше нормативного и в отчетном году наблюдается тенденция его снижения.

Доля СОС в покрытии запасов показывает, какая часть производственных запасов приобретена за счет собственных средств. Рассчитывается как отно­шение величины СОС к сумме запасов (с учетом НДС). Собственных средств предприятия не хватает для покрытия запасов. Данный показатель также не выдерживает норму наблюдается тенденция его снижения.

К числу нормальных источников относятся займы и кредиты предприятия, кредиторская задолженность перед поставщи­ками и подрядчиками, векселя к уплате, авансы полученные, прочие кредито­ры. Исходя из вышеперечисленных элементов покрытия производственных запасов (в совокупности с СОС) рассчитывается коэффициент покрытия за­пасов за счет нормальных источников (как отношение общей суммы всех этих статей к сумме запасов с НДС за вычетом расходов будущих периодов).

Анализируя показатели платежеспособности предприятия, можно сделать вывод о том, что состояние предприятия за отчетный период  резко ухудшилось. По всем основным показателям, характеризующим платёжеспособность, нормативные значения не выдерживаются и имеют тенденцию к снижению. В основном такое положение обусловлено отсутствием в достаточном размере собственных оборотных средств. В условиях рыночной экономики такие низкие значения показателей ликвидности и их ухудшение является признаком возможного банкротства предприятия.

Далее необходимо оценить структуру баланса. Показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются:

1.  Коэффициент текущей ликвидности

 

Клик =	Текущие активы (стр.290) - Расходы будущих периодов
	Текущие пассивы (стр.690) – стр. 640 – стр. 650

 

где стр. 640 - доходы будущих периодов,

      стр. 650 - резервы предстоящих расходов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. Рассчитывается по состоянию на начало и на конец анализируемого периода. Нормативное значение – 2.

 

На начало года:

Клик =	59 778	= 1,03
	58 246

 

На конец года:

Клик =	59 913	= 0,98
	61 013

 

На начало анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности был ниже нормативного значения, за год он снизился еще на 0,05 и на конец анализируемого периода составил 0,98.

 

2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

 

Косс =	Текущие активы (стр.290)  – Текущие пассивы (стр.690)
	Текущие активы (стр.290)

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается по состоянию на начало и на конец анализируемого периода. Нормативное значение – 0,1.

 

На начало года:

Косс =	59 778 – 58 246	= 0,026
	59 778

На конец года:

Косс =	59 913 – 61 013	= -0,018
	59 913

 

Значение коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами на начало и на конец анализируемого периода ниже нормативного значения.

 

Так как К_лик и К_осс на конец анализируемого периода ниже нормативного значения и наметилась тенденция снижения данных показателей, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности (К_у.п.) за период, равный 3 месяцам:

Ку.п =	Клик1 + 3/Т (Клик1 - Клик0)
	2

где: К_лик1 и К_лик0 – соответственно значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало анализируемого периода, К_лик1=0,98, К_лик0=1,03;

Т – отчётный период, мес., Т=12 мес.

Ку.п. =	0,98 + 3/12 (0,98 – 1,03)	= 0,48
	2

Поскольку К_у.п.<1, то предприятие не имеет реальной возможности сохранить свою платёжеспособность в течение 3 месяцев.

На основании приведенных выше расчетов, можно признать структуру баланса предприятия неудовлетворительной.

 

 

2.6.5.  Определение показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.   Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее  зависимости от некоторых дебиторов и инвесторов.

Многие предприятия, в том числе и государственные, предпочитают вкладывать в свою деятельности не свои деньги, а заемные. Однако, если предприятием будет допущен перекос в сторону долгов, то в случае одновременного востребования долгов предприятие может обанкротиться. 

Финансовая независимость предприятия очень важна, чем независимо и финансово устойчивее предприятие, тем более охотнее вкладывают инвесторы свои средства в это предприятие.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств в активах предприятия. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

Их можно разделить на две группы:

·        показатели, определяющие состояние оборотных средств,

·        показатели, определяющие состояние основных средств.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

          В практике аналитической работы в последние годы используется следующая система показателей для характеристики финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Чем выше доля собственного капитала, тем более охотно инвесторы вкладывают средства в развитие предприятия. Именно этим объясняется стремление к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала предприятия. Такие возможности имеются, прежде всего, у хорошо работающих предприятий. Имея большие прибыли, они стараются удержать значительную их часть в обороте предприятия путем создания возможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли. Рекомендуемое значение 0,5.

Кк  = СК / БН

Кк  н/г =  179 756 / 238 002 = 0,75

Кк   к/г =   170 382 / 231 395 = 0,74

Доля собственного капитала предприятия достаточно высока (в начале года – 75 %, в конце – 74 %), т.к. значение данного показателя снизилось всего на 1%, это говорит о том, что предприятие стало чуть менее финансово устойчиво и чуть более зависимо от внешних кредиторов. Так как значение коэффициента концентрации собственного капитала выше нормативного значения, то в данное предприятие кредиторы и инвесторы будут охотно вкладывать свои средства, поскольку оно легко может погасить свои долги за счёт собственных средств.

 

2. Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если значение этого коэффициента снижается до единицы (100%), то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств. В других случаях величина сверх единицы означает долю заемных средств.

Кфз  = БН / СК

Кфз н/г =238 002 /179 756 = 1,32

К фз к/г = 231 395 /170 382 = 1,36

В начале 2005 года величина показателя составила 1,32, что  означает, что из 132 коп. 32 коп. являются заемными. К концу года – из 136 коп. 36 коп. являются заемными, К фз =1,36.

 

3. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует долю собственных оборотных средств, используемых для финансирования текущей деятельности предприятия, т.е. какая часть средств вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Км = СОС / СК

Км н/г = 1 532 / 179 756 = 0,009

Км к/г = -1 100 / 170 382 = -0,006

Снижение значения данного коэффициента говорит об уменьшении части собственного капитала, вложенного в оборотные средства.

 

4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К кпк = ПК /БН

Ккпк н/г = 58 246 / 238 002 = 0,25

Ккпк к/г  = 61 013 / 231 395 = 0,26

Увеличение значения данного коэффициента подтверждает, что предприятие стало более финансово зависимо от внешних кредиторов.

 

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает какая часть основных средств и  внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

Кс = ДО / СВ

 

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами.

Кдп = ДО / ( СК + ДО )

 

7. Коэффициент структуры привлеченного капитала позволяет установить долю долгосрочных займов в общей сумме заемных средств.

Кспк = ДО / ПК

На данном предприятии эта доля равна нулю.

Отсутствие коэффициента структуры долгосрочных вложений, коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств и коэффициента структуры привлечённого капитала свидетельствует о том, что у предприятия нет никаких вложений, профинансированных за счёт долгосрочных заёмных средств.

 

8. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Увеличения этого показателя в динамике свидетельствует о росте зависимости предприятия от привлеченного капитала, т.е. о снижение финансовой устойчивости предприятия.

К пс = ПК / СК

Кпс н/г = 58 246 / 179 756 = 0,32

Кпс к/г = 61 013 / 170 382 = 0,36

В начале года на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходилось 32 коп. заёмных средств, к концу года эта цифра выросла до 36 коп. Увеличение этого показателя за отчётный период свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привлечённого капитала, то есть о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Все вышеперечисленные коэффициенты сводим в таблицу 2.6.7

Таблица 2.6.7

Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

№	Наименование показателя	Расчётная формула	Источ-ник инфор-мации	Норма-тивное значе-ние	На начало года	На конец года	Откло-нения (=, -)
1	Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)	СК/Бн	Табл.4	≥0,5	0,75	0,74	-0,01
2	Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	Бн/СК	Табл.4		1,32	1,36	+0,04
3	Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	СОС/СК	Табл.4		0,009	-0,006	-0,015
4	Коэффициент концентрации привлечённого капитала (Ккп)	ПК/Бн	Табл.4	5	0,25	0,26	+0,02
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксв)	ДО/СВ	Табл.4		-	-	-
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств (Кдп)	ДО/СК+ДО	Табл.4		-	-	-
7	Коэффициент структуры привлечённого капитала (Ксп)	ДО/ПК	Табл.4		-	-	-
8	Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств (Кс)	ПК/СК	Табл.4	≤1	0,32	0,36	+0,04

 

При характеристике финансового состояния предприятия определяем тип финансовой устойчивости, к которому оно относится:

1)     абсолютная финансовая устойчивость

ЗЗ < СОС+КБ;

2)     нормальная финансовая устойчивость

ЗЗ = СОС+КБ;

3)     неустойчивая (предкризисная) финансовая устойчивость

ЗЗ = СОС+КБ+ИОНФ;

4)     критическая (кризисная) финансовая устойчивость

ЗЗ>СОС+КБ.

где:   КБ – кредиты банка под товарно-материальные ценности (стр. 611);

          ИОНФ – источники, ослабевающие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, превышение кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств).

На данном предприятии критическая (кризисная) финансовая устойчивость:

Начало года:  30 281тыс.р.  > 10 857тыс.р.

Конец года    37 055тыс.р.   >  12 600тыс.р.

 

Каждый из четырех типов текущей финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающих полную картину финансового состояния предприятия. К ним относятся:

 

1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками собственных средств

При

-абсолютной устойчивости

Ка =  (СОС + КБ ) / ЗЗ  > 1

-нормальной устойчивости

Кн = ( СОС + КБ ) /ЗЗ = 1

-предкризисной устойчивости

Кп = ( СОС + КБ + ИОФН ) / ЗЗ = 1

-критической устойчивости

    Кк = ( СОС + КБ ) / ЗЗ  < 1

На начало года

К = 10 857 / 30 281 = 0,36 < 1

На конец года

К = 12 600 / 37 055 = 0,34 <1

 

2. Излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат

При

-абсолютной устойчивости

А = СОС + КБ – ЗЗ = ( +)

-нормальной устойчивости 

Н = СОС + КБ – ЗЗ = 0

-предкризисной устойчивости

П = СОС + КБ + ИОФН – ЗЗ = 0

-критической устойчивости

К = СОС + КБ – ЗЗ = ( - )

На начало года

К = 10 857 – 30 281 = -19 424

На конец года

К = 12 600 + 37 055 = -24 455

 

3. Излишек (недостаток) средств на 1 тыс. руб. запасов

При

-абсолютной устойчивости

ИН = А / ЗЗ

-нормальной устойчивости

ИН = Н / ЗЗ

-предкризисной устойчивости

ИН = П / ЗЗ

-критической устойчивости

ИН = К / ЗЗ

На начало года

ИН = -19 424 / 30 281 = -0,64

На конец года

ИН = -24 455 / 37 055 = -0,66

По уровню рассчитанных показателей можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном состоянии, и в динамике наблюдается незначительное, но все же ухудшение финансового состояния предприятия.

 

 

2.6.6.  Анализ показателей деловой активности предприятия

 

Деловая активность предприятия характеризуется:

ü     динамичностью собственного развития;

ü     эффективным использованием экономического потенциала предприятия и расширением рынка сбыта своей продукции;

ü     достижением им поставленных целей, отражаемых рядом натуральных и стоимостных показателей.

Производственно-хозяйственная деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. Так, оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных с ним по сфере вложения капитала. Таким критерием может быть: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия.

Количественная оценка и анализ деловой активности проводится с установлением соотношения между темпами роста балансовой прибыли, выручки от реализации, изменения основного капитала – это отношение наиболее оптимально.

В данном разделе анализируется система показателей, характеризующих эффективность использования предприятием тех финансовых, материальных, трудовых и прочих ресурсов, которыми оно обладает. Также эти показатели могут свидетельствовать об отлаженности всех этапов производства и сбыта продукции на данном предприятии.

1. Основной капитал (ОК)

ОК 2004 год = (239856 + 238002) / 2 = 238929 тыс. р.

ОК 2005  год = (238002 + 231395) / 2 = 234698,5 тыс. р.

2. Выручка от реализации (РП)

РП 2004 год = 170 946,0 тыс. р.

РП 2005 год = 240 434,2 тыс. р.

3. Балансовая прибыль (БП)

БП 2004 год = 12601,5 тыс. р.

БП 2005 год = 9569,6 тыс. р.

4. Производительность труда (ПТ)

- среднегодовая выработка на одного работающего ППП

В_ппп 2004 год = 149,4 тыс.руб.

В_ппп 2005 год = 210,6 тыс.руб.

- среднегодовая выработка на одного рабочего

В_раб 2004 год = 184,9 тыс.руб.

В_раб 2005 год = 256,2 тыс.руб.

5. Фондоотдача ( Фо )

Фо = РП / ОФсг ,     где ОФсг – среднегодовая стоимость ОФ.

Фо 2004 год = 170 946 000  / 76 284 000 = 2,24 руб/руб

Фо 2005 год = 240 434 200 / 133 034 550 = 1,81 руб/руб

6. Оборачиваемость средств в расчетах

-в оборотах (ОРо)

 ОРо  = РП / ДБ,      где ДБ – средняя дебиторская задолженность.

ОРо 2004 год = 170 946,0 / (29349 + 29377) /2 = 5,8 оборота

ОРо 2005 год = 240 434,2 / (29377 + 22163) /2 = 9,3 оборота

-в днях (ОрД)

Орд = 360 / ОРо

ОРд 2004 год = 360 / 5,8 = 62 дня

ОРд 2005 год = 360 / 9,3 = 39 дней

7. Оборачиваемость материально-производственных запасов (ОЗ).

-в оборотах ( Озо)

ОЗо = С_рп / ЗЗ,       где ЗЗ – средние производственные запасы.

ОЗо 2004 год = 162 398,7 / (29027 + 30281) /2 = 5,5 оборота

ОЗо 2005 год = 233 221,2 / (30281 + 37055) /2 = 6,9 оборота

-в днях (ОЗд)

ОЗд = 360 / ОЗо

ОЗд 2004 год = 360 / 5,5 = 65 дней

ОЗд 2005 год = 360 / 6,9 = 52 дня

8. Продолжительность операционного цикла (ОЦ)

ОЦ = ОРд + ОЗд

ОЦ 2004 год = 62 + 65 = 127 дня

ОЦ 2005 год = 39 + 52 = 91 дня

9. Оборачиваемость собственного капитала (ОСК)

ОСК = РП / СК     где СК – средняя величина собственного капитала.

ОСК 2004 год = 170 946,0 / (179419 +179756) / 2 = 1 оборот

ОСК 2005 год = 240 434,2 / (179756 + 170382) /2 = 1,4 оборота

10.Оборачиваемость основного капитала (ООК)

ООК = РП / БН

ОКК 2005 год = 170 946,0 / (239856 + 238002) / 2 = 0,7 оборота

ОКК 2005 год = 240 434,2 / (238002 + 231395) / 2 = 1 оборот

 11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ)

ОКЗ = КЗ * 360 / С_рп,   где  КЗ – средняя кредиторская задолженность.

ОКЗ 2004 год = (56495 + 48921) /2*360 / 162 398,7 = 117 дней

ОКЗ 2005 год = (48921 + 47313) / 2*360 / 233 221,2 = 74 дня

12. Продолжительность финансового цикла (ПФЦ)

ПФЦ = ОЦ – ОКЗд

ПФЦ 2004 год = 127 – 117 = 10 дней

ПФЦ 2005 год = 91 – 74 = 17 дней

 

Рассчитанные показатели сведем в табл. 2.6.8.

Из представленных в таблице данных, характеризующих деловую активность леспромхоза в 2004 и 2005 году видно, что в отчетном году балансовая прибыль уменьшилась (темп изменения составляет 75,9%), темп изменения уставного капитала 98,2%, а выручка от реализации возросла (темп роста 140,6%).

Анализируя следующие показатели, можно сказать, что в 2005 году наметилось ускорение оборачиваемости средств в расчетах и материально-производ­ственных запасов, сокращение длительности одного оборота, продолжительности операционного (производственного) цикла. Процесс оборачиваемости средств ускоряется (c 5,8 до 9,3 оборотов в год); уменьшается длительность одного оборота (c 62 до 39 дней). Оборачиваемость материально-производственных запасов ускоряется с 5,5 до 6,9 оборотов в год, длительность оборота уменьшается с 65 до 52 дней. Таким образом, продолжительность операционного цикла сокращается с 127 до 91 дня.  Оборачиваемость собственного и основного капитала также увеличивается с 1 до 1,4 и с 0,7 до 1 оборотов соответственно.

 

Таблица 2.6.8

 

 

Показатели деловой активности предприятия

 

Наименование показателя	Единицы измерения	2004 год	2005 год	Темп роста, %
Основной капитал	тыс. руб	238929	234698,5	98,2
Выручка от реализации	тыс. руб	170 946,0	240 434,2	140,6
Балансовая прибыль	тыс. руб	12601,5	9569,6	75,9
Производительность труда:  - среднегодовая выработка на одного работающего ППП  - среднегодовая выработка на одного рабочего	т.р./чел.	149,4   184,9	210,6   256,2	141   138,6
Фондоотдача	руб./руб.	2,24	1,81	80,8
Оборачиваемость средств в расчетах	об.	5,8	9,3	160,3
Оборачиваемость средств в расчетах	дни	62	39	62,9
Оборачиваемость материально-производственных запасов	об.	5,5	6,9	125,5
Оборачиваемость материально-производственных запасов	дни	65	52	80
Продолжительность операционного цикла	дни	127	91	71,7
Оборачиваемость собственного капитала	об.	1	1,4	140
Оборачиваемость основного капитала	об.	0,7	1	142,9
Оборачиваемость кредиторской задолженности	дни	117	74	63,2
Продолжительность финансового цикла	дни	10	17	170